R＞Gが示す真実。預金だけでは資産は守れない - ターちゃんのわくわく年金生活

― 私の資産運用5年の記録から ―

こんにちは、ターちゃんです。

今回は「R＞G（資本収益率＞経済成長率）」というテーマで、
私自身の資産運用の5年間を振り返りながら、実感を込めて書いてみたいと思います。

■ R＞Gとは何か

Rは「資本収益率」、株式や債券、不動産など資産が生み出すリターンのこと。
Gは「経済成長率」や「賃金上昇率」を指します。

このRがGを上回る状態（R＞G）が続くと、
資産を持つ人の資産は雪だるま式に増え、
資産を持たない人との格差が広がるというのが、
トマ・ピケティが提唱した「21世紀の資本」の基本構造です。

日本銀行の「家計の金融資産調査」によると、
2025年3月末時点で家計の金融資産は約2,195兆円。
そのうち現金・預金は50％超を占めています。

【ここに「日本全体の家計金融資産」円グラフを挿入】

💡 比較：現預金比率

多くの日本人は現預金依存が高く、インフレに弱い構成になっています。
私は現預金比率を抑え、株・投資信託を中心に資産を運用することで、資産の増加とインフレ耐性を両立しています。

私は2020年12月時点で資産の96％が預貯金でした。
そこから投資を学び、少しずつインデックスファンドや債券などに移行しました。

2022年年初から米国株が下落し、評価損が続きました。
それでも、長期・分散・低コストの方針を信じ、積立を継続しました。

株価が半分に下落した場合、総資産に占める割合は以下の通りです：

💡 実践ポイント

投資用現金と個人向け国債をクッションとして活用
　→ 株式・投資信託の下落局面でも、生活資金を確保しつつ、追加購入によって投資資産の早期回復を目指す
個人向け国債は生活費の補填にも活用
　→ 年金生活や無収入期でも安定して資金を取り崩せる

この戦略により、評価損の期間も安心して耐えられ、長期的な資産成長を実現できます。

金融資産を大きく増やしたければ、リスクを取ることは避けられません。
しかし、無理にハイリターンを狙う必要はありません。

💡 ポイント

私の場合も、フルインベストメントはしていませんが、
シニアとしては積極的に資産を働かせる投資を意識することで、資産増加を実現できました。

私の金融資産がこの5年間で68％も増加したのは、単に「貯金を続けた結果」ではありません。

💡 ポイント

日本の金利はほぼゼロ。
インフレ2％の場合、預金だけでは毎年資産が減少します。

一方、世界株式インデックスの長期平均リターンは5～7％。程度は期待できます。

（インフレ率＋リスクプレミアムの５％程度と予想）
長期で見れば、預金よりも投資の方が確実に資産を守れます。

R＞Gの世界では、資産を持たないことが最大のリスクです。

私は預金中心の生活から脱却し、
“お金に働いてもらう”感覚を実感できました。

年金生活者にとっても、投資は資産防衛の手段。
長期・分散・低コストを守れば、経済成長に取り残されることはありません。

📈 「R＞G」を味方につけ、資産に働いてもらう。
それが、これからの人生を安心して生きるための知恵だと思います。

最後まで読んでいただき、ありがとうございます。